Worldwide: Complejidad Corporativa En América Del Sur: Perspectivas De Cada Jurisdicción

El Índice Global de Complejidad Corporativa 2023 de TMF Group tiene en cuenta 292 indicadores diferentes relacionados con la complejidad corporativa y brinda un análisis de los desafíos globales y locales que afectan la facilidad para hacer negocios en el mundo.

Los datos del GBCI pueden ayudar a los inversores a elegir y gestionar sus mercados claves con mayor confianza. Las jurisdicciones que se perciben como más complejas suelen estar entre las más atractivas para el talento y las oportunidades de los clientes. El conocimiento local le ayudará a lidiar con esta complejidad, permitiéndole gestionar la exposición al riesgo de cumplimiento y encontrar su camino hacia el crecimiento.

En este artículo, nos adentramos en la región de América del Sur para examinar los factores que impulsan la complejidad de los negocios en cada jurisdicción o, por el contrario, lo que los convierte en entornos más simples para la inversión o el establecimiento de operaciones.

Brasil

Ranking en el GBCI 2023: 3. ° lugar

Brasil cayó dos posiciones respecto al año pasado, pero sigue siendo un lugar difícil para hacer negocios. Un factor clave de su complejidad reside en los procesos contables y fiscales de la jurisdicción. El sistema fiscal brasileño se compone de tres niveles: municipal, estatal y federal, que conforman un entorno densamente regulado. Además, la normativa fiscal cambia con frecuencia. Para que una empresa ingrese al mercado brasileño, necesita comprender la exigente estructura y buscar experiencia para lidiar con las dificultades del mercado.

A pesar de ello, en Brasil se han tomado medidas para facilitar el funcionamiento de las empresas. En los últimos 12 meses se han simplificado las normas de control de cambios y otros requisitos aplicables específicamente a los inversores extranjeros. Además, para los servicios de fondos se realizó una revisión del entorno normativo, que se espera que simplifique los procesos en el futuro. Con Brasil avanzando hacia el marco normativo mundial para el cumplimiento, la consistencia de los procesos y la legislación debería facilitar las cosas a las empresas que ya están familiarizadas con la normativa mundial.

Aunque el desafiante entorno geopolítico está causando dificultades a las empresas de todo el mundo, algunas jurisdicciones como Brasil se han vuelto más atractivas para los inversores. Por ejemplo, muchas empresas que ahora no pueden operar en Rusia se han trasladado a Brasil.

Analice los datos de Brasil provistos por el Complexity Insights dashboard.

Colombia

Ranking en el GBCI 2023: 5. ° lugar

Cuando las empresas extranjeras entran en Colombia, puede haber ciertas dificultades para entender cómo funcionan algunas leyes y reglamentaciones. Colombia es una jurisdicción muy regulada, por lo que adherirse a sus numerosas leyes es un aspecto esencial del funcionamiento. Por ejemplo, al transferir fondos entre jurisdicciones, es necesario cumplir requisitos específicos, como presentar un formulario del mercado cambiario. Una vez que las empresas comprenden este proceso y se familiarizan con él, no resulta demasiado complejo, pero es un ejemplo de cómo la adaptación para hacer negocios en Colombia puede resultar desafiante al principio.

En los últimos 12 meses, Gustavo Petro fue electo como el nuevo presidente de Colombia. Petro está vinculado a la izquierda, lo que ha creado cierta tensión ya que, antes de su elección, el gobierno estaba alineado a la derecha. Además, la reforma fiscal que se aprobó en diciembre de 2022 traerá complejidad para las organizaciones que operan dentro de la jurisdicción, ya que se adaptan a los cambios.

En Colombia también se observó una devaluación del peso colombiano, relacionada con cuestiones más generales vinculadas a la inflación. Esto significó que algunas empresas detuvieron sus planes de constitución en 2022. A principios de 2023, el clima financiero se volvió más estable, por lo que las organizaciones parecen estar reanudando sus planes para ingresar a la jurisdicción.

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Perú

Ranking en el GBCI 2023: 7. ° lugar

Perú mantiene su lugar entre las jurisdicciones más complejas del GBCI debido a la burocracia de ciertos procesos, como la necesidad de interacciones presenciales y múltiples registros ante escribanos públicos para constituir una empresa. Este complicado proceso significa que la constitución de una entidad suele tardar unos 20 días, mientras que en jurisdicciones situadas en el otro extremo de nuestro ranking, el proceso de constitución puede realizarse en cuestión de horas.

Los disturbios políticos en Perú, incluidas las protestas generalizadas, han provocado incertidumbre. A pesar de las grandes oportunidades y recursos naturales de los que la jurisdicción presume para impulsar su economía, la confianza puede ser inestable para las organizaciones que entran al país. Es posible que se necesite más tiempo para reconstruir una sensación de estabilidad que atraiga la IED.

Debido a la abundancia de recursos naturales en Perú, la sostenibilidad es un tema clave y las cuestiones en materia de ESG se está convirtiendo cada vez más en un foco de atención. Por ejemplo, dentro de la industria minera, las grandes minas emplean tecnología de punta para impulsar formas ecológicas de hacer negocios. Sin embargo, el país tiene muchas minas ilegales que no siguen métodos de trabajo ecológicos y que también proporcionan financiación que impulsa la agitación política.

Perú, como muchas otras jurisdicciones sudamericanas, se ha enfrentado a problemas de inflación, agravados por la guerra en Ucrania. Perú no ha podido importar la misma cantidad de urea que antes de la guerra, lo que ha provocado una subida de los precios dentro de la jurisdicción. Esto demuestra el amplio alcance de una guerra que afecta a jurisdicciones de todos los continentes.

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Bolivia

Ranking en el GBCI 2023: 9. ° lugar

Bolivia se considera un lugar complejo para hacer negocios debido a la importancia que se concede a la localización. Las autoridades exigen que ciertos trámites se realicen en español, lo que puede suponer un obstáculo para las empresas extranjeras, que pueden tener que buscar un socio local o un traductor.

También hay requisitos de residencia. Una sociedad anónima que opere en el país debe tener un ciudadano boliviano o un residente legal en el consejo de administración y como representante legal de la empresa. Esto aumenta la complejidad para las empresas extranjeras que desean entrar en la jurisdicción y que no cuentan con vínculos locales durante el proceso de constitución, teniendo que nombrar a nuevos miembros del equipo directivo para satisfacer este requisito.

Las normas contables bolivianas también exigen que las empresas mantengan sus registros en la moneda local: el boliviano. No es una moneda con la que las empresas internacionales se hayan topado antes, por lo que esto puede causar problemas. Los estados financieros también deben ser firmados por el mismo contador que lleva la contabilidad, lo que también hace que el proceso sea más localizado.

Este interés por la localización se extiende también a la fuerza laboral. En Bolivia, ninguna empresa puede tener más de un 15 % de empleados extranjeros en nómina. Esto da prioridad al empleo boliviano sobre el extranjero, lo que es positivo para los residentes bolivianos, pero puede causar problemas a las organizaciones extranjeras que tienen una nómina más internacional.

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Argentina

Ranking en el GBCI 2023: 10. ° lugar

Hacer negocios en Argentina puede resultar complejo para las compañías extranjeras por diversas razones. Por ejemplo, la constitución de una empresa puede ser bastante complicada y lenta debido a la necesidad de varios puntos de interacción con las autoridades.

Las normas y regulaciones de Argentina también cambian con regularidad, lo que puede generar complejidad para las empresas que necesitan adaptarse a nuevas formas de trabajar. La jurisdicción adopta un enfoque tradicional de apoyo a los trabajadores, que aunque protege positivamente a los empleados, puede crear dificultades para las empresas que necesitan cumplir ciertos requisitos estrictos.

En los últimos años ha aumentado la complejidad debido a la inflación masiva en Argentina. La jurisdicción se ha enfrentado históricamente a la hiperinflación, de modo que las actuales condiciones económicas mundiales han agravado esta tasa de inflación hasta un impresionante 95 %. En consecuencia, las empresas necesitan ajustar los salarios varias veces al año. Las organizaciones tienen que ajustar y reajustar la nómina, los contratos y otra documentación de los empleados, lo que puede resultar oportuno y costoso.

A pesar de la complejidad que conlleva la inflación, la guerra en Ucrania también ha creado oportunidades para Argentina. La jurisdicción está trabajando para ser más autosuficiente en combustible y planea convertirse en exportador en el futuro. Por lo tanto, es probable que la economía argentina se vea impulsada en el futuro mientras trabaja para cubrir la demanda mundial de combustible creada por el conflicto.

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Chile

Ranking en el GBCI 2023: 14. ° lugar

Chile sigue siendo una de las jurisdicciones más complejas en el GBCI de este año, subiendo una posición desde el puesto 15 en 2022. Uno de los factores es que la localización de la legislación contable y fiscal puede suponer un desafío para las empresas que entran en la jurisdicción, ya que los inversores extranjeros deben adaptar los sistemas corporativos existentes. Por ejemplo, la contabilidad debe llevarse en pesos chilenos, a menos que se solicite autorización a las autoridades fiscales para trabajar en dólares estadounidenses o euros. También es necesario contar con un representante legal chileno, residente en la jurisdicción, para constituir la compañía y cumplir con las obligaciones fiscales. Por lo tanto, las empresas extranjeras pueden tener dificultades para adaptarse al entrar en Chile.

También se está debatiendo en el congreso chileno una reforma fiscal que puede traer cambios en el futuro. Por ejemplo, se prevén cambios en la fiscalidad de las empresas mineras del cobre, un aumento de la tributación de las personas físicas con rentas altas y una reducción del tipo del impuesto de sociedades del 27 % al 25 %. Estos cambios pueden suponer cierta complejidad para las organizaciones a medida que se adaptan a los nuevos procesos.

Aunque las empresas pueden encontrarse con cierta complejidad, las leyes y la legislación son claras y coherentes y las organizaciones pueden llevar a cabo determinados procesos en línea, lo que agiliza su realización. En consecuencia, la jurisdicción ha experimentado un crecimiento constante durante los últimos 30 años y se espera que dicho crecimiento continúe en el futuro.

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Paraguay

Ranking en el GBCI 2023: 5. ° lugar

Las empresas que se constituyan y operen en Paraguay pueden enfrentarse a la complejidad, pero también encontrar estabilidad, ya que el país mantiene su 19. ° posición en el GBCI de este año. La moneda local, así como las regulaciones y leyes, son generalmente estables, lo que significa que las organizaciones pueden encontrar seguridad a la hora de constituirse y operar en el país. Se han producido algunos cambios en los últimos años, como los ajustes de las leyes contra el blanqueo de dinero, que generan una mayor responsabilidad para contables, abogados y ejecutivos de las empresas.

Una fuente de complejidad es que quienes invierten en Paraguay están sujetos al impuesto sobre la renta y el patrimonio, así como a la necesidad de tener una residencia y un documento de identidad paraguayos. Las empresas también pueden estar sujetas a requisitos de UBO bastante estrictos, lo que crea cierta complejidad para particulares y organizaciones.

Aunque puede haber algunos retos dentro de la jurisdicción, Paraguay se ha adelantado en la aplicación de la normativa ESG. El gobierno ha creado acuerdos con empresas públicas y privadas para promover la sostenibilidad, la diversidad y la inclusión. Aunque esto puede crear complejidad para las empresas, también las coloca en una buena posición a medida que los principios ESG se vuelven cada vez más comunes en todo el mundo.

Históricamente, una fuente de complejidad en Paraguay ha sido la dependencia de los procesos basados en papel, en particular durante la constitución de una empresa. Se han producido cambios en la jurisdicción para eliminar este problema. Por ejemplo, a partir del segundo semestre de 2023, la facturación electrónica será obligatoria para todos los contribuyentes. Aunque el objetivo es la simplificación, puede haber un "bache" inicial de complejidad mientras las empresas se adaptan a esta nueva forma de trabajar.

Analice los datos de Paraguay provistos por el Complexity Insights dashboard.

Venezuela

Ranking en el GBCI 2023: 22. ° lugar

Venezuela puede ser una jurisdicción compleja para hacer negocios debido a su énfasis en la burocracia, la dependencia del papeleo y la falta de procesos centralizados. Un ejemplo de burocracia es el hecho de que todos los cambios dentro de las organizaciones, como los de directores o dirección, deben registrarse a través de una junta general. Esto requiere tiempo y planificación, lo que supone una carga adicional para las empresas.

Los impuestos deben declararse incluso cuando la empresa no está operativa y se exige la presentación quincenal del IVA, lo que significa que las organizaciones se enfrentan a una gran cantidad de papeleo. Venezuela también se ha enfrentado a problemas de inflación y la moneda local, el bolívar venezolano, se ha devaluado considerablemente. Los impuestos deben pagarse en bolívares, a los que puede resultar difícil acceder, lo que complica el trabajo de las organizaciones que necesitan obtener moneda local para cumplir con las normas.

El proceso de constitución también puede ser largo y retrasar el inicio de las operaciones. Un ejemplo es la necesidad de tener al menos dos accionistas para que una empresa pueda constituirse. No se espera que la complejidad disminuya en Venezuela en los próximos años, con problemas políticos y sociales de larga data, como la corrupción, que hacen que algunas empresas se alejen de la jurisdicción.

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Uruguay

Ranking en el GBCI 2023: 35. ° lugar

En el puesto 35 del GBCI de este año, Uruguay presenta una mezcla de factores simples y complejos a la hora de hacer negocios. Un aspecto que impulsa la simplicidad a la hora de entrar en la jurisdicción es la estabilidad que ofrece política, social y económicamente, algo que puede ser difícil de encontrar en las jurisdicciones vecinas. La campaña electoral para las elecciones de 2024 ha comenzado y, ante la imposibilidad de que el actual presidente Luis Lacalle Pou vuelva a presentarse, se esperan cambios que pueden repercutir en la complejidad en los próximos años.

Aunque la inflación ha causado grandes problemas en todo el mundo, en Uruguay se mantiene en niveles similares a los de años anteriores. Las empresas están acostumbradas a lidiar con la inflación en Uruguay, pero la tasa en marzo de 2023 se ubicó en 7,33 %, la más baja desde junio de 2021. Aunque la inflación sea familiar para las empresas que operan en la jurisdicción, sigue siendo lo suficientemente alta como para tener un impacto en los precios de los bienes, servicios y mano de obra.

De cara al futuro, el interés por los criterios ESG está aumentando entre las empresas que operan en el país. En la actualidad, no existen normas locales. Sin embargo, con el creciente interés por formas de trabajo más ecológicas y equitativas, es posible que en el futuro se promulguen leyes y reglamentos. Esto supondrá una complejidad inicial para las organizaciones de la jurisdicción, pero también contribuirá a crear formas de trabajo más ecológicas y justas, a las que ya aspiran muchas empresas de todo el mundo.

Analice los datos de Uruguay provistos por el Complexity Insights dashboard.

Ecuador

Ranking en el GBCI 2023: 40. ° lugar

Ecuador tiene elementos complejos y sencillos para las empresas extranjeras. Por un lado, se considera complejo debido a los numerosos cambios legislativos que se producen cada año. Por otro lado, es muy sencillo para las empresas extranjeras completar el proceso de constitución.

El actual presidente, Guillermo Lasso, está muy interesado en fomentar la inversión de empresas extranjeras. Ha presentado planes ambiciosos en un intento de impulsar la economía y promover una mayor inversión en sectores clave como el petróleo, la minería y el turismo. Se espera que el presidente continúe promoviendo e introduciendo leyes destinadas a aumentar la inversión extranjera.

En 2022 Ecuador experimentó una tasa de inflación del 3,74 % que, aunque inferior a la de sus vecinos directos Perú y Colombia, es la más alta registrada en la jurisdicción desde hace 10 años. La guerra en Ucrania también está teniendo un impacto en las empresas que exportan productos agrícolas (una de las industrias claves de Ecuador), ya que dos de los principales receptores de las exportaciones ecuatorianas son Rusia y Ucrania. Por ejemplo, las exportaciones de plátanos a Rusia disminuyeron un 8 %, y a Ucrania han descendido un asombroso 99,7 %, en comparación con los niveles anteriores a la invasión.

A pesar de verse afectado por los desafíos económicos y comerciales, exacerbados por las tensiones geopolíticas, Ecuador es una jurisdicción atractiva para las empresas extranjeras debido a la sencillez de los procesos. Junto con la actitud favorable a los negocios del presidente, se espera un aumento de la inversión extranjera en los próximos años.

Analice los datos de Ecuador provistos por el Complexity Insights dashboard.

El Índice Global de Complejidad Corporativa 2023

Este artículo contiene información extraída del último informe elaborado por TMF Group: el Índice Global de Complejidad Corporativa 2023.

Obtenga información sobre la clasificación, el analisis y las tendencias globales del GBCI que le ayudarán a lidiar con los niveles de complejidad del cumplimiento corporativo internacional. Descargue el informe completo aquí.

Para saber más sobre los factores que impulsan la complejidad empresarial en las jurisdicciones que le interesan, explore nuestro Complexity Insights Dashboard (en inglés).

Originally published 20 June 2023

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